Mercado De Divisas Otc

El exceso de Mercado Abierto ¿Qué es un mercado descentralizado Over-The-Mercado Abierto A, sin una ubicación física en el centro, donde los participantes del mercado comercian entre sí a través de diversos modos de comunicación como el teléfono, el correo electrónico y los sistemas electrónicos de negociación de propiedad. Un (OTC) mercado over-the-counter y un mercado de cambios son las dos formas básicas de organización de los mercados financieros. En un mercado OTC, los corredores actúan como creadores de mercado con una cita de precios a los que van a comprar y vender un valor, moneda. Un comercio puede ser ejecutado entre dos participantes en un mercado OTC y sin otros que son conscientes del precio al que se realizó la transacción. En general, los mercados OTC, por tanto, son menos transparentes que los intercambios y también están sujetos a menos regulaciones. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Over-The-Contador mercados Mercado OTC se utiliza principalmente para bonos, divisas, derivados y productos estructurados comercio. También pueden ser utilizados para la renta variable, tales como los mercados OTCQX, OTCQB y OTC Pink (antes eran las hojas de cartón OTC Bulletin y rosa) en los EE. UU. Las casas de bolsa que operan en los mercados de Estados Unidos de venta libre comercio están reguladas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). mercados OTC son típicamente bifurca en el mercado de clientes, donde los intermediarios negocian con sus clientes, tales como corporaciones e instituciones y el mercado interdealer, donde los intermediarios comercian entre sí. El precio de un distribuidor cita a un cliente puede muy bien diferir del precio que cita a otro concesionario, y la propagación de oferta y demanda también puede ser más amplio en el caso de los primeros que en los segundos. Si bien los mercados OTC funcionan bien en tiempos normales, su falta de transparencia puede causar un círculo vicioso que se desarrollan durante los momentos de estrés financiero, como fue el caso durante la 2007-08 crisis global de crédito. valores respaldados por hipotecas y otros derivados como los CDO y CMOS, que se negocian exclusivamente en los mercados OTC, no puedan valorarse de manera fiable ya que la liquidez se secó totalmente en ausencia de compradores. Esto dio lugar a un creciente número de distribuidores se retiren de sus funciones de creación de mercado, lo que agrava el problema de liquidez y provocando una contracción del crédito en todo el mundo. Entre las iniciativas regulatorias llevadas a cabo en las consecuencias de la crisis para resolver este problema fue el uso de cámaras de compensación para el procesamiento posterior a la negociación de OTC trades. Over sin Receta - OTC ¿Cuál es Over-The-Contador - OTC sin receta (OTC) es un valor negociado en un contexto que no sea en un intercambio formal, como la Bolsa de Nueva York (NYSE), Bolsa de Valores de Toronto o el NYSE MKT. anteriormente conocida como la American Stock Exchange (AMEX). La frase over-the-counter puede ser usado para referirse a las acciones que el comercio a través de una red de distribuidores en lugar de en un intercambio centralizado. También se refiere a los títulos de deuda y otros instrumentos financieros. tales como los derivados. los cuales se comercializan a través de una red de distribuidores. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Over-The-Contador - OTC Para muchos inversores, hay poca diferencia práctica entre OTC y las principales bolsas. Las mejoras en el comercio electrónico de la cita y han facilitado una mayor liquidez y mejor información. Sin embargo, existen diferencias fundamentales entre los medios de transacción. En un intercambio, cada parte está expuesta a las ofertas por cualquier otro contraparte, que puede no ser el caso en las redes de concesionarios. Hay menos transparencia y regulación menos estricta en éstos de cambio, lo que los inversores no sofisticados asumen un riesgo adicional y podrían estar sujetos a condiciones adversas. Redes populares OTC El OTC Markets Group opera algunas de las redes más conocidas, como el OTCQX mejor mercado, el riesgo de mercado OTCQB y el Mercado Abierto de Rosa. Estos mercados incluyen acciones no cotizadas que son conocidos para el comercio en el En el tablón de anuncios contrario (OTCBB) o en las hojas de color rosa. Aunque Nasdaq opera como una red de distribuidores, acciones del Nasdaq en general no se clasifican como OTC porque el Nasdaq se considera una bolsa de valores. Por el contrario, las acciones OTCBB son a menudo ya sea la acción de penique o son ofrecidos por las compañías con historial de crédito malo. Valores en la acción de OTC Networks son normalmente negociados OTC porque la empresa es pequeña y no puede cumplir con los requisitos de intercambio lista. También conocido como acciones que no cotizan, estos valores se negocian por los agentes de bolsa que negocian directamente entre sí a través de redes informáticas y por teléfono. Los corredores actúan como creadores de mercado, y el OTC Bulletin Board es un sistema de cotización entre operadores que proporciona información sobre la negociación. certificados de depósito americanos, que representan acciones de un patrimonio que se negocia en un mercado extranjero, a menudo son negociados OTC, porque la empresa subyacente no quiere cumplir con los requisitos de intercambio estrictas. Instrumentos como los bonos no se negocian en un mercado formal y también se consideran los valores de venta libre. La mayoría de los instrumentos de deuda se negocian por los bancos de inversión que hacen los mercados para cuestiones específicas. Un inversor debe llamar al banco que hace que el mercado de dicho bono y pide cotizaciones para comprar o vender un bond. OTC 8211 Sobre los inversores Contador Visión general del mercado modernas ofrecen una variedad de opciones para la adquisición de valores y están acostumbrados a hacer operaciones con rapidez con transparente la fijación de precios. Negociación de valores conocidos a menudo se lleva a cabo en las bolsas formales, que son las grandes instituciones que siguen una serie de reglas para ayudar a asegurar un mercado activo, la liquidez de los activos negociados y robustos suministro y la demanda. El comercio, sin embargo, también puede tener lugar en el mercado 8220over-la-counter8221 alternativa, o de venta libre. It8217s una menos formal, menos regulado, fuera de la bolsa de mercado donde los inversores pueden encontrar títulos menos conocidos que aren8217t disponibles en las principales bolsas. En contraste con el comercio en las principales bolsas, como la Bolsa de Nueva York o la Bolsa Mercantil de Chicago, over-the-counter de comercio se organiza en grupos de distribuidores y no tiene lugar a través de una sola institución. Los distribuidores funcionan como 8220market makers8221 que se compromete a mantener un cierto número de valores para garantizar su disponibilidad. También cotización Haz una oferta y los precios de otros distribuidores y para sus propios clientes. 1) Obtenido 4 de mayo de 2016 www. aaii / diario / artículo / el-basics-qué-es-el-over-the-counter-mercado - Accesibilidad, Baja Costos de Entrada negociación OTC es común en ciertos mercados, como los derivados de divisas y materias primas . Con frecuencia, las acciones se enumeran en el mostrador porque las empresas que ofrecen los don8217t todavía tienen los recursos para satisfacer los requisitos de cotización en las bolsas oficiales. Por lo tanto, su inclusión en la OTC puede ser una manera fácil para las empresas obtener capital antes de que se establezcan en sus industrias. Estas empresas se refieren a menudo como 8220micro-caps.8221 2) Obtenido 4 de mayo de el año 2016 books. google. br/booksisbn0198021321 Para los inversores, estos anuncios pueden presentar ventajas sobre otros en intercambios formales porque a menudo son menos costosos y ofrecen la oportunidad de comprar grandes cantidades de un determinado valor en una etapa temprana de un crecimiento company8217s. Otra ventaja de la negociación OTC es que los valores no pueden no ser ampliamente ofrecidos. Como resultado, la licitación de ofertas a buen precio puede ser menos competitiva. 3) Obtenido 4 de mayo de el año 2016 www. forbes / sitios / inversor / 2014/08/26 / comprar-a-pieza-de-la-pequeña-cap-mercado / 3a212cc02b8c Dónde operar con los concesionarios de venta libre a menudo comunicar su bid y ASK cotizaciones de precios a través del teléfono, correo electrónico u otras formas de mensajería electrónica. También se pueden publicar en los tablones de anuncios electrónicos. Algunos corredores que comercian con frecuencia a través de los intercambios oficiales también pueden ofrecer acceso a las transacciones en el mercado OTC. Estos distribuidores, sin embargo, pueden segregar sus operaciones entre dos mercados: el mercado de clientes en los que tratan directamente con los clientes de teléfono o las transacciones electrónicas y el mercado inter-distribuidor, donde van a comprar y vender en exclusiva con otros distribuidores con el objetivo de compensar cualquier riesgos que pueden haber asumido en el mercado de clientes. Los últimos precios de oferta y demanda se hacen públicas de inmediato a negociación en mercados oficiales, pero que no es necesariamente el caso en el mercado OTC, donde los inversores y comerciantes participan en 8220bilateral8221 comercio. precios de los valores de venta libre son comúnmente reportados en el OTCBB, un sistema de cotización entre operadores electrónica que muestra las cotizaciones, precios de venta y último volumen de información para muchos valores de renta variable OTC. El OTCBB es operado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). De acuerdo con la regla OTCBBs la elegibilidad, las empresas que quieren que sus valores cotizados en el tablero deben ser patrocinados por una empresa fabricante de mercado que es un agente de bolsa registrado. También deben presentar informes financieros actuales con la SEC o con un regulador de banca o los seguros. 4) Obtenido 4 de mayo de el año 2016 www. sec. gov/divisions/marketreg/mrotc. shtml Otro foro de negociación, se OTC Enlace LLC, un sistema de inter-distribuidor electrónico que muestra las cotizaciones, precios de venta y última información sobre el volumen de títulos cotizados en bolsa , valores de renta variable OTC, valores de renta variable extranjeros y algunos títulos de deuda corporativa. Además de mostrar las citas, OTC Enlace permite a los distribuidores para enviar y recibir mensajes, y negociar los oficios. Este sistema también se ha registrado en la SEC y es miembro de FINRA. OTC Enlace clasifica en tres mercados de valores de acuerdo a la cantidad de información disponible acerca de ellos: El mercado OTCQB: incluye los valores de empresas que están al día en sus informes a la SEC, un banco de EE. UU., o un regulador de segunda mano o de seguros. El mercado OTCQX: incluye los valores de empresas que están al día en sus informes a la SEC, un banco de Estados Unidos, o un regulador de segunda mano o de seguros o, en el caso de empresas que no están obligadas a informar a la SEC, conocer y mantenerse al día en sus obligaciones de informar a OTC Enlace bajo su propia alternativa de divulgación estándar. El mercado OTC Pink: incluye valores de renta variable sin estándares financieros o los requisitos de información. 5) Obtenido 4 de mayo de 2016 www. sec. gov/investor/pubs/microcapstock. htm~~number=plural riesgos de OTC Trading Si bien el comercio de venta libre puede ofrecer el potencial de ganancias elevadas, también puede presentar riesgos tales como la falta de información pública sobre valores cotizados . La mayoría de las grandes empresas públicas deben presentar informes ante la SEC que están disponibles para los inversores. Sin embargo, la información sobre las empresas más pequeñas que cotizan en bolsas de venta libre puede ser difícil de encontrar. Esto los hace más vulnerables a los esquemas de fraude de inversión y menos probabilidades de tener los precios basados ​​en información completa sobre la compañía. Además, las empresas que cotizan en este mercado tienen que cumplir con un menor número de normas de información sobre las características, tales como cantidades mínimas de activos netos y el número mínimo de accionistas. Muchas empresas en el mercado OTC son nuevos, no tienen un historial probado y pueden no tener activos, operaciones o ingresos. negociación OTC también conlleva el riesgo de un bajo volumen de operaciones, lo que puede significar oficios de cualquier tamaño pueden tener un gran impacto porcentual en el precio de la acción. Además, los distribuidores de venta libre pueden retirarse de creación de mercado en cualquier momento. Esto hace que la liquidez se seque y obstaculiza la capacidad de los participantes en el mercado para comprar o vender. 6) Obtenido 4 de mayo de el año 2016 www. imf. org/external/pubs/ft/fandd/basics/markets. htm Al igual que con cualquier forma de comercio o la inversión, asegúrese de hacer su investigación y / o consultar a un profesional en la materia. Este artículo contiene información general y no representa FXCMs oferta de productos o asesoramiento comercial. Los artículos contienen información general y no representan FXCMs oferta de productos o asesoramiento comercial. La información es sólo con fines educativos. Esta no es una solicitud o una oferta de compra / venta. Llevar a cabo su propia diligencia debida o buscar consejo de un asesor financiero independiente antes de hacer una inversión. Inversión de Alto Riesgo Advertencia: Operar en el mercado y / o contratos en el extranjero para el margen diferencias conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que deba afrontar una pérdida en exceso de sus fondos depositados y, por lo tanto, no se debe especular con el capital que no puede permitirse el lujo de perder. Antes de decidir operar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en el margen. FXCM ofrece consejos generales que no toma en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe ser interpretado como consejo personal. FXCM recomienda que consulte a un asesor financiero independiente. Por favor, haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Futures Commission Merchant registrado y al por menor distribuidor Forex con la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas y es miembro de la Asociación Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM) es una subsidiaria que opera dentro del grupo de empresas de FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. Tenga en cuenta la información en este sitio web está destinada únicamente a los clientes al por menor, y ciertas representaciones en el presente documento pueden no ser aplicables a los participantes contractuales aptos (es decir, clientes institucionales) como se define en la Ley de Bolsa de Productos 1 (a) (12). Derechos de autor 2016 Forex Capital Markets. Todos los derechos reservados. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAUnderstanding los más de los intercambios compensatorios o de venta libre en el mercado de la divisa La mayoría de nosotros el comercio en el mercado de divisas sabe que las transacciones ocurren en el mostrador, pero en general estamos tan absortos en conseguir nuestro comercio individuo derecho que tenemos muy poca paciencia para comprender la mecánica del mercado y cómo el comercio que pasa en el Sobre el formato del contador. Usted puede ser que sienta cómo lo hace importa el tiempo que mis ganancias están en su lugar Bueno, yo diría que con vistas a la estructura inherente de cualquier mercado podría comer en sus ganancias también. La estructura del mercado de divisas es un elemento crucial que puede ayudarle a diseñar su día de negociación y ayudar a desarrollar estrategias mejor. La forma en la que los pares de divisas se negocian en el mercado de divisas es el elemento más importante que va a hacer que los fundamentos del mercado de divisas a nivel mundial. Esto es crucial, ya que tiene una relación directa con los participantes que se encuentren en este comercio, las regulaciones que gobiernan ellos, así como el tamaño total del mercado de divisas. ¿Qué es en el mostrador comercial bien, comencemos con una analogía simple. Estoy seguro de que todos ustedes entienden lo que en el mostrador están los medicamentos. Usted puede simplemente caminar a la farmacia, pregunte por estos medicamentos de venta libre y sin ninguna prescripción específica o historial médico. La misma teoría se aplica aquí. Operar en el mercado de divisas no es canalizada a través de cualquier intercambio centralizado como el que tiene en el comercio equidad. Todos los diferentes tipos de productos de divisas que los comerciantes o inversores el comercio de siempre a través de medio de mercado o un creador de mercado. Esto es comúnmente un banco o una firma de corretaje de divisas que ayuda a la hora de facilitar su operación deseada y ayudarle en la compra y venta cotizaciones específicas de los clientes y recibir órdenes de ellos. A diferencia de una transacción de intercambio negociado, donde el intercambio es la contraparte de negociación, la firma de corretaje o el banco que está permitiendo que el comercio se convierte en la contraparte. A medida que el mercado no está regulado estrictamente por cualquier órgano de gobierno único, los precios se determinan de mercado, y en general hay una fuerte competencia y los precios siguen variando según las fuerzas del mercado. No hay precios estandarizados, y la dinámica de oferta y demanda siguen interfiriendo con los precios en tiempo real. La ejecución también varía según la demanda. Por lo que la característica clave de OTC en el mercado de divisas incluye: Ausencia de cualquier sistema de intercambio centralizado para regular el comercio Ningún sistema y los precios de precios estandarizados depende de la dinámica del mercado Estado de redes arte para conectar comerciantes a nivel mundial y permitir transacciones larga y corta distancia a través de un simple click de la Presencia del ratón de un mercado interbancario, en esencia es el vínculo entre los bancos que es un catalizador clave para el comercio de divisas. El mercado interbancario es crucial, ya que trae consigo la liquidez esencial y la eficiencia de estos en los comercios de venta libre. ¿Cómo es el Forex OTC comercial que difiera de la bolsa Bueno, esto podría ser la primera pregunta que viene a la mente que, si bien los mercados de valores funcionan con igual eficiencia, que se han fijado para la realización de intercambios comerciales, ya sea el NYSE o el Nasdaq. Entonces, ¿cómo es este comercio OTC diferente y por qué se necesita un sistema descentralizado como para el mercado de divisas para que, ante todo, hay que entender la dinámica del mercado de divisas. Es un foro global que proporciona la plataforma de comercio a los comerciantes en todo el mundo de una sola vez. No hace falta mencionar a continuación, que los volúmenes y los niveles de liquidez en el mercado de divisas son enormes en comparación con cualquier mercado de valores. El volumen diario del mercado de divisas de más de 3 billones de dólares. Ahora comparar esto con el volumen combinado de los mercados de valores en todo el mundo. Que todavía tipo de cambio fijo en torno a una minúscula parte de esta cantidad a 30 millones de dólares. Por lo tanto, la construcción esencial de este mercado se asegura de que se requiere un sistema de flujo más libre con un mayor grado de eficiencia. Aquí es donde el concepto de comercio OTC viene a jugar. A medida que el comercio es global, reglamentos de cualquier país específico o cualquier autoridad centralizada no dicta la dinámica del comercio. A diferencia del mercado de valores, el costo de transacción es menor ya que este sistema también se ha reducido la necesidad de cualquier tarifa de intercambio y compensación. El comercio como he mencionado es únicamente por el medio electrónico, por tanto, las eficiencias son mucho más altos a pesar de un costo significativamente menor. Otra de las ventajas del mercado de divisas a través de las acciones es el trato directo entre los comerciantes y los creadores de mercado, como los bancos. No hay absolutamente ninguna necesidad de ningún intermediario. También el comercio no es tiempo ligado a ninguna limitación geográfica o de otro tipo. El mercado spot de divisas OTC es una máquina Nearing beneficio comercial 24 horas. Los operadores pueden acceder al mercado en cualquier momento que quieran y ajustar sus operaciones de acuerdo con el desarrollo de los cambios económicos y geopolíticos a nivel mundial. No sólo que puede ejecutar su comercio desde la comodidad de su habitación. Todo es a través del medio electrónico y una sólida red de comercio mundial. Así que a diferencia de un comerciante del mercado de valores, que no tiene que renunciar a todo el comercio en el mercado de divisas. Uno puede mantener fácilmente sus trabajos de día / universidad / clases o cualquier otro compromiso ineludible y luego el comercio durante su tiempo libre en la tarde, por la noche o durante el transporte. Incluso se puede doblar como un mercado de valores, así como un reproductor mercado de divisas. En su tiempo libre o en los descansos de entre los mercados de valores, que fácilmente podría incursionar en el mercado de divisas en el mostrador. La velocidad es otro sello distintivo del Comercio en el mostrador. Mientras que las presentaciones de orden y ordenando ejecuciones podrían llevar mucho tiempo, el comercio de venta libre en el mercado de divisas asegura que todas las transacciones son rápidas, fáciles de ejecutar y de inmediato aplicable. Dependiendo de las condiciones de mercado que puede salir y entrar a voluntad. Los productos utilizados en OTC Forex Comercio Algunos de los productos clave que se utilizan para el comercio a través Sobre El Contador de transacciones en el mercado de divisas incluyen: No puede haber varias otras permutaciones y combinaciones de estos, mientras que el comercio real se ejecuta pero esencialmente éstos constituyen los ingredientes principales de la caldo de mercado de divisas OTC. Los principales actores en el mercado OTC de la divisa Bueno, después de los productos, se trata de los jugadores. En la parte superior tenemos los distribuidores superiores del dinero entre ellos, agentes de cambio Leading Todos los principales bancos mundiales, como Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan y similares. Casi 60-70 de la operación diaria mercado de divisas está en manos de estos bancos a través del mercado interbancario compleja. Estos bancos juegan un papel decisivo en el establecimiento de las tasas de cambio, la gestión dinámica de oferta y demanda y el volumen de comercio en general. La siguiente sub-grupo de los principales actores del mercado de divisas utilizando el canal de OTC incluye tanto financieros, así como los participantes al por menor. Incluso los fondos de cobertura. fondos de pensiones, los BM y otros inversores de alta networth tienen una participación significativa en el mercado de divisas pastel de final de OTC. Los intermediarios del mercado de divisas completa este círculo y forman un vínculo esencial con los usuarios minoristas, los proveedores de liquidez y también actúan como intermediarias de los compradores / vendedores. Para llegar a su fin, el mercado de divisas OTC se está expandiendo por los límites de arena bisiestos. Los expertos del sector peg el crecimiento a ritmo exponencial alentado por recientes estudios que indicaron que al menos 85 de los inversores estadounidenses prefieren el formato OTC de la negociación y transacción. La eficiencia y la estructura de flujo libre es lo que atraen a los comerciantes máximos a él. Hay que destacar que la facilidad de uso es otro gran aprobado. Tanto si piensas que puedes o piensas que no puedes, tienes razón. - Henry FordLeverage tan alto como señuelos 50-1 OTC comerciantes de la divisa que más Es un sábado por la tarde en marzo, y más de 500 personas han sintonizado para un seminario de dos horas que les dice que pueden llegar a ser ricos divisas comerciales. El éxito en el comercio no es una fantasía que es una fórmula, Jared Martínez, fundador de Comerciantes del Mercado Institute Inc el más antiguo y más grande tal escuela en los EE. UU. dice a su audiencia. Tenemos esa fórmula. El Lake Mary, Florida, empresa que Martínez fundada en 1994, dice que ha educado a 30.000 inversores en divisas aficionados. Como muchas personas les gustaría aprender una habilidad en el plazo de dos días, que podrían hacer mil dólares Martínez pide que tarde. Im aquí para decirle Te puedo enseñar cómo el comercio de forma coherente. Se introduce José Tormos, su hijo-en-ley, que se hace eco de consejos Martinezs, Bloomberg Mercados informará en su edición de diciembre. Es la manera más fácil, más predecible y segura de invertir, dice Tormos. Muchos de ustedes están perdiendo oportunidades para construir un nido de huevos de jubilación. Una persona familiarizada con el terreno de juego seminario es Dan Gratton, un jubilado de 71 años de edad que vive en la Seguridad Social en Kingman, Arizona. Se dice hes sido un estudiante del instituto durante dos años y tenía la esperanza de que tomar sus clases de estudio en casa y ver webinars le ayudaría a tener éxito con las operaciones de cambio. Que ya no haya ocurrido. Probablemente lo más coherente está perdiendo, dice Gratton. La pérdida neta mayoría de los inversores de divisas al por menor pierden dinero mayor parte del tiempo, de acuerdo con los industrys de datos propios. Informes a los clientes por parte de las dos empresas más grandes que cotizan en bolsa over-the-counter de divisas - FXCM Inc. y Ganancia de Capital Holdings Inc. - muestran que, en promedio, el 68 por ciento de los inversores tuvo una pérdida neta de la negociación en cada uno de los últimos cuatro cuartos. Este tipo de pérdidas hacen la rotación de los inversores. El inversor medio de divisas OTC cae fuera del mercado después de sólo cuatro meses, según la Asociación Nacional de Futuros. un grupo de autorregulación del sector. los inversores de divisas al por menor, muchos de los cuales son bien educados en campos distintos de las finanzas, entran en un mercado que está poco regulada, opaco y plagado de conflictos de intereses. Ellos son atraídos por lanzamientos de entrenadores como Martínez, diciendo la gente puede financiar sus jubilaciones de divisas de comercio. Y que se les permita impulsar el potencial de sus apuestas con el tipo de influencia - tanto como 50: 1 - que los inversores en otras clases de activos sólo pueden soñar. Ese tipo de jugo puede conducir a victorias, pero más a menudo que no, que conduce a grandes pérdidas. Los inversores pueden tener toda su inversión aniquilada en cuestión de días. Mesa de ruleta de comercio de divisas es como el juego en un casino porque las probabilidades están siempre en contra de usted, dice Michael Greenberger, que fue director de la División de Comercio y Mercados de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de 1997 a 1999. Las personas son atraídas a las operaciones de cambio de la misma manera ayúdales atraídos a una mesa de ruleta, dice Greenberger. Su una proposición sin salida. La mayoría de las personas que comercian con monedas no le hacen en una bolsa que comercian en el mostrador, por lo general en línea, utilizando un corredor. Pero los corredores de divisas enviaban partes neutrales del theyre también los compradores y vendedores, a veces tomando los lados opuestos de sus oficios de los clientes. Ése es cómo los corredores pueden estar en conflicto con sus propios clientes - a los corredores de divulgación están obligados a hacer a los clientes por escrito por la CFTC, que regula el comercio de divisas. Los corredores pueden ofrecer algún precios de las divisas que desean y pueden dar diferentes tarifas a diversos clientes en cualquier momento, según la revelación requerida-CFTC. El comercio de divisas es el mercado financiero más grande mundos 5,3 billones de dólares cambia de manos cada día, según el Banco de Pagos Internacionales. Eso es 100 veces más que el volumen diario en dólares de la Bolsa de Nueva York. El mercado de divisas está dominada por los profesionales que hacen oficios de tanto como 10 millones o más de los fondos de pensiones y las empresas multinacionales. 400 mil millones para los últimos dos años, los reguladores en Europa y los EE. UU. han estado investigando si los mundos más grandes bancos negocian por delante de sus clientes y se pusieron de acuerdo para manipular los puntos de referencia utilizados para determinar los precios de monedas. Esas sondas enviaban buscando en el comercio minorista. Veinte millones de inversores individuales, algunas apuestas que hacen de unos pocos cientos de dólares, a nivel mundial el comercio 400 mil millones al día, estima Javier Paz, un analista del sector en Aite Group LLC, una firma de investigación financiera con sede en Boston. El gran atractivo de las operaciones de cambio tiene menos que ver con el movimiento de las monedas a sí mismos y más que ver con el apalancamiento. El uso de apalancamiento de 50: 1, un inversor puede amplificar una apuesta 100 para que pueda embalar el golpe de una apuesta de 5.000. Eso significa que los operadores pueden duplicar su inversión en un movimiento de divisas 2 por ciento a su favor. Mágicamente su vez, todo el mundo quiere tener un proyecto de ley 20 de su billetera y mágicamente convertirlo en 1.000 Tormos se pregunta en el seminario de marzo. Imagínese si usted tomó 2,000 de su cuenta bancaria y se negocian en el mercado de divisas. Valdría la pena 100.000 de poder de compra. El elixir de la palanca hace que sea posible tener grandes ganancias incluso en un mercado que a menudo se eleva y cae en pequeños incrementos, calibrado en fracciones de centavos. Monedas no se mueven mucho, dice a Drew Niv, CEO de FXCM, la firma de divisas OTC más grande de los EE. UU. Así que si usted no tiene ninguna influencia, nadie lo cambiaría. Mientras que el apalancamiento puede aumentar las ganancias, sino que también puede magnificar las pérdidas. El apalancamiento es una espada de doble filo, por supuesto, ya que puede aumentar significativamente sus pérdidas, así como sus ganancias, dice el sitio web FXCMs. Con 50: 1 de apalancamiento en un comercio de divisas, un 2 por ciento movimiento en contra del inversor significaría una pérdida del 100 por ciento. Eso es lo que podría haber pasado a un operador que utiliza 50: 1 apalancamiento para apostar por un aumento en el yen japonés, el 31 de octubre, cuando la moneda cayó un 2,8 por ciento frente al dólar de EE. UU. en un día. En septiembre, el euro perdió 2,07 por ciento en comparación con el dólar en tres días. Cerrar En teoría, los inversores pueden perder más de 100 por ciento si una moneda continúa moviéndose en contra de ellos. En la práctica, los corredores se cierran a cabo operaciones para evitar mayores pérdidas. El apalancamiento es maravilloso si usted gana, pero te mata si pierde, dice Greenberger, el ex regulador CFTC, whos ahora profesor en la Universidad de Marylands Francis King Carey School de Derecho. Su herramienta de venta para convencer al cliente cuán grande es divisas al por menor. Los inversores de palanca de cambio puede utilizar enanos que permitían el comercio de acciones. La Reserva Federal de EE. UU., que establece los requisitos de margen de valores, los límites individuales de los inversores en acciones de apalancamiento a 2: 1. El inversor toma prestada la cantidad de apalancamiento de su corredor. los inversores de Forex utilizando apalancamiento, por el contrario, no tiene que pedir dinero prestado. En una operación típica de divisas OTC, un inversor se ve en línea en sus corredores de lista de precios de oferta y demanda para un par de divisas como el yen y el dólar. Un inversor con 1.000 en su cuenta - que puede financiar el uso de una tarjeta de crédito - podría, mediante el uso de 10: 1 de apalancamiento, la apuesta de 10.000 que el yen se levantará contra el dólar. El comercio es abierta, lo que significa que el inversor puede cerrarla y recoger las ganancias o pérdidas de tomar en cualquier momento. Debido a los conflictos de interés isnt negociación OTC hecho en una bolsa, el corredor de la divisa se convierte en la contraparte clientes, teniendo el otro lado de la transacción. Si un inversor apuesta al yen subirá, las apuestas de los agentes que se caerán. A veces, el agente mantiene el comercio en sus propios libros, a veces coincide con el comercio con la de otros clientes whos que especulan en la dirección opuesta, y en ocasiones el corredor despide de riesgo mediante la cobertura con un banco. La CFTC, que se refiere a los intermediarios como los distribuidores, les obliga a informar a los clientes en las revelaciones, todo en mayúsculas: Su distribuidor está en su socio comercial, que es un ningún conflicto de intereses. Cuando usted vende, el distribuidor es el comprador. Cuando usted compra, el distribuidor es el vendedor. Los directores generales de las tres mayores empresas de divisas OTC con licencia para operar en los EE. UU. - FXCM, Oanda Corp. y Ganancias de Capital, que en conjunto tienen una participación del 73 por ciento del dinero de los inversores al por menor de la divisa que tuvo lugar en el mercado de Estados Unidos - dicen que minimizan la frecuencia toman el lado opuesto de clientes oficios. Cantidad pequeña Nos llevará a cabo una pequeña cantidad de comercios, dice Ed Eger, CEO de Oanda, con sede en Toronto-privada. Así construir una posición, y luego cubrir así fuera. corredores de la divisa, a diferencia de los corredores de bolsa, no tiene que guardar el dinero de clientes segregados pueden mezclar los fondos con el dinero firmas. Si un corredor de la divisa va a la quiebra, los inversores no tienen prioridad en las reivindicaciones y enviaban cubiertas por la Securities Investor Protection Corp. Pero el mayor riesgo que corren los inversores de divisas amateur es su abrazo entusiasta de apalancamiento. El apalancamiento es el enemigo dont overleverage, dice FXCMS Niv. Se recomienda el uso de no más de 10: 1 de palanca. La mayoría de los clientes, dice, utilizan 15: 1, y algunos utilizan mucho más. La CFTC ha intentado - con resultados mixtos - tomar medidas drásticas contra el apalancamiento. Hasta 2010, la NFA establecer el límite a 100: 1. Entonces, como parte de la revisión de la normativa financiera generalizada que siguió a la aprobación de la Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de Dodd-Frank, la CFTC propone recortar el apalancamiento permitido a 10: 1. La presión abrumadora La industria y sus clientes se defendió, inundando el organismo con cartas de protesta. En respuesta, la CFTC establece el límite a 50: 1. Dont subestimar el poder de la industria para influir en lo que hace a la CFTC, dice Greenberger, el ex funcionario de la CFTC. La presión es abrumadora. La CFTC se negó a hacer ninguna de sus cuatro miembros de la Comisión (que normalmente tiene cinco, pero un puesto está vacante) o cualquier otra persona en la agencia disponible para hacer comentarios para este artículo. Hasta hace 40 años, que suponía un mercado de divisas OTC en los EE. UU. Antes de eso, los tipos de cambio entre las principales monedas fueron establecidos en base al dólar de EE. UU. - que fue respaldado por el oro - en virtud de las reglas del acuerdo de Bretton Woods firmados por 44 naciones en 1944. Cuando el presidente Richard Nixon terminó el estándar de oro para el dólar en 1971 debido a que la oferta de oro de Estados Unidos se está agotando, el sistema de Bretton Woods se vino abajo y las monedas se negocian libremente. En 1974, el Congreso aprobó la enmienda del Tesoro de la Ley de Mercado de Materias Primas, eximiendo a todas las operaciones de cambio de la regulación. Tiendas de cubo que tenía la intención de suavizar las transacciones monetarias entre los bancos, que tenían sus propios reguladores. Pero creó la apertura de las operaciones de cambio de venta libre. Sin agencias importando de la tienda, tiendas de cubo y estafadores asentaron las operaciones de cambio a los inversores ingenuos, dice FXCMs Niv. A finales de los años 90, el negocio de FX era 100 por ciento compuesto por salas de calderas, dice. La mayoría de las empresas ni tan siquiera el comercio de divisas que acaba de tomar en el dinero de los inversores y se mantienen por sí mismos, dice Niv. En 2000, la CFTC obtuvo la autoridad para regular el comercio de divisas cuando el Congreso aprobó la Ley de Modernización de Futuros de Materias Primas. La agencia presentó casi 100 casos de ejecución civil, contra los defraudadores de divisas para el año 2008, ganando más de 1 mil millones en multas y órdenes de restitución de los inversores. La CFTC tiene ahora en su plato una propuesta para abordar otro elemento controvertido del mercado de divisas OTC: el uso de tarjetas de crédito. La combinación de apalancamiento y tarjetas de crédito puede ser un brebaje peligroso. Mediante la financiación de una cuenta de operaciones con tarjeta de crédito y hacer una apuesta perdedora uso de apalancamiento, un inversor puede encontrarse a sí mismo el pago de una cuota por adelantado un 3 por ciento, así como una deuda con una tasa de interés tan alto como 25 por ciento. Tarjetas de Crédito La NFA, que está facultado por la CFTC para ayudar a regular el comercio de divisas, ha pedido a la CFTC para prohibir el uso de tarjetas de crédito. clientes divisas al por menor abrumadoramente financiar sus cuentas de operaciones con tarjeta de crédito, la NFA escribieron en una carta de junio a la CFTC. FXCM y Ganancias sitios web promocionan el uso de tarjetas de crédito. La forma más rápida para financiar su cuenta es con una tarjeta de crédito o débito, dice el sitio web FXCMs. La NFA advierte de los peligros de las tarjetas de crédito para los inversores de divisas. Dada la naturaleza altamente volátil de los mercados de divisas y de futuros, el riesgo asociado significativo y la posibilidad de que una pérdida total puede ocurrir en un período muy corto de tiempo, la Junta ha llegado a la conclusión de que los Miembros debe prohibirse a permitir a los clientes utilizar las tarjetas de crédito , escribió la NFA. En la misma carta, la NFA observó que el 72 por ciento de los comerciantes de divisas estadounidenses por menor sufrió una pérdida neta en el cuarto trimestre de 2013. Martínez, el director general del Mercado Traders Institute, le dice a los estudiantes que las probabilidades de perder en las operaciones de divisas son aún peores. Pero en el mismo, dice, se encuentra una oportunidad. Suma Cero El noventa por ciento de todos los operadores principiantes fallado, dice durante MTI marzo de seminario. Este es un juego de suma cero, como jugar al póquer, donde los perdedores pagan a los ganadores, añade, hablando en voz baja, con paciencia. Si se puede aterrizar dentro de este 10 por ciento, no haga usted piensa que puede hacer un montón de dinero de comercio de divisas Martínez, de 59 años, se refiere a sí mismo como el jefe de FX. Ilustra su presentación con diapositivas de los gráficos de precios de la divisa intercaladas con fotos de sí mismo vistiendo un traje de rayas oscuras. Dice que se convirtió en un millonario comercio de divisas después de crecer extremadamente pobre en el pescado blanco, Montana, en el Blackfoot reserva de indios americanos. Se muestra una foto de una mansión de 5.897 pies cuadrados (548 metros cuadrados) con un pórtico con columnas y un camino de entrada de medio punto. Esta es la forma en que vivo hoy en día, dice. Postal del negocio Martínez, cuya escuela tiene 115 empleados, dice en una entrevista que antes de abrir MTI, importó y vendió tarjetas postales de alta calidad de Japón. Cuando el dólar cayó más de un 40 por ciento frente al yen 1985-1986, que sufrió pérdidas en su negocio postal. Fue entonces cuando se dio cuenta de que podía hacer dinero en el mercado de divisas. En primer lugar, gastó miles de dólares que toman clases de comercio, pero dice que aún no ha ventaja para ganar el comercio. Así se entrenó a sí mismo a través de ensayo y error - y luego lanzó su academia para transmitir sus conocimientos. Alrededor de 1.000 estudiantes han recibido tres horas de crédito universitario para cursos de comercio MTI, dice Martínez. El CEO dice hes ayudar a la gente a financiar sus jubilaciones. Él no excusa a los graduados MTI que pierden el comercio de dinero. Si un cliente tiene un sueño, no es mi posición a quitar, dice. Creo que las universidades obtienen su matrícula si la gente ganar dinero o no. Forex isnt de comercio para todo el mundo, Martínez dice a los futuros estudiantes. Dice MTI duerma un seguimiento del rendimiento comercial de sus graduados. Un graduado de la escuela whos Martinezs satisfecho con lo que hes aprendieron es Ron Abrams, que pagó 5.000 para un curso de 16 lecciones en julio de 2013. Antes de que el nuevo reto, que estaba perdiendo todo el tiempo, dice Abrams, un especialista en la gestión del inventario retirado que vive en Bay Shore, Nueva York. Abrams, de 58 años, dice que era un corredor de bolsa durante más de 20 años. Se metió en la divisa en el año 2011 debido a que estaba buscando un nuevo reto, dice. Abrams coloca cerca de una docena negocia una semana con FXCM como su agente. Por lo general se utiliza el análisis técnico en un intento de reconocer patrones, que aprendió de MTI. La escuela enseña lo que llama el método ABCD. La técnica capacita a los estudiantes para identificar líneas zigzagueantes en los gráficos de divisas en los precios, los tres primeros de los cuales están dobladas A, B y C. Estas líneas se mueven hacia abajo, arriba y abajo como el inicio de la letra W. Martínez dice a los inversores especular cuando el línea C toca fondo y luego el comercio cuando piensan en el precio de la divisa aumentará, lo que sería la línea D. El 9 de septiembre, Abrams hizo un comercio especulando que la libra esterlina se reduciría frente al dólar, la libra de adivinanzas se reduciría si Escocia votó por la independencia del Reino Unido Abrams dice Martínez mencionó que la oportunidad comercial en un grupo en línea tutoría sesión - parte de el paquete que compró. Diez días más tarde, después de Escocia votó en contra de la secesión, Abrams cerró su oficio para una pérdida de 2.000. Conseguir seguro de que estaba en el negro hasta el voto de Escocia, dice. Él sigue siendo el infierno seguros de tener éxito como un cambista. Siento que estoy cada vez mejor, dice. Im todavía animó a seguir. La gente como divisas porque los mercados de divisas están abiertas las 24 horas de lunes a viernes, dice FXCMs Niv. Su conveniencia de lujo, dice. Puede hacerlo después de la cena. Puede hacerlo en la mañana antes de ir a trabajar. Glenn Stevens, director general de ganancia de capital. dice que los comerciantes de divisas individuales rara vez lo hacen el mercado y análisis de riesgo necesario para ganar consistentemente. La mayoría de los comerciantes no tienen un enfoque disciplinado, dice. Desafortunadamente, la mayoría de la gente no le gusta hacer la tarea, dice. firmas de la divisa como FXCM y Ganancia de Capital ganar dinero con el volumen de operaciones, con pequeños márgenes de comercialización para muchas transacciones. A pesar de que el comercio de divisas es un mercado grande, ¿no es cierto en un gran negocio. Co-Fundador Niv FXCMS valor de mercado de valores era sólo 781 millones a partir del 11 de noviembre En 2013, se reportó una ganancia de 34,8 millones sobre ingresos de 481,9 millones de dólares. FXCM, co-fundada por Niv en 1999, se hizo pública en diciembre de 2010. Sus acciones se cotizaban a 16,56 el 11 de noviembre, un 18 por ciento por encima del precio de la OPI. Desde mediados del año pasado, FXCMs precio de la acción se ha movido hacia arriba y abajo - junto con la volatilidad en el mercado de divisas - desde un máximo de 19,97 en septiembre de 2013 para un mínimo de 12.05 en agosto. Debido Oanda es una empresa privada, que duerma las ganancias de liberación. Según se requiera, se informó que en los dos últimos trimestres de 2013, el 64,9 por ciento y 67,5 por ciento de sus clientes de divisas perdieron el comercio de dinero. Esos números se redujo a 57,8 por ciento y 54,5 por ciento en los dos primeros trimestres de 2014 y aumentó a 62,6 por ciento en el tercer trimestre. corredores de divisas OTC woo clientes potenciales, ofreciéndoles lo que ellos llaman cuentas de la práctica. Estas cuentas ficticias atraer a la gente por lo que les permite ver el precio de oferta y demanda y hacer operaciones sin poner dinero en efectivo. Las manifestaciones pueden realizar las operaciones de cambio aparece como una forma sencilla de obtener ricos. Riesgo Try libre de riesgo de compraventa de divisas GRATIS con una cuenta de práctica libre es el titular de la divisa, el sitio web de la ganancia de capital. Michael Scalia, un concesionario de coches usados, consiguió grandes resultados en el comercio de la cuenta de práctica abrió con FXCM. Cuando cambié mis cuentas de papel, me fue muy bien, dice Scalia, de 60 años, que vive en Danvers, Massachusetts. Era una historia diferente cuando abrió una cuenta real. Perdió dinero. Dice que tuvo ganancias demasiado pronto y ni cortar por lo sano con suficiente antelación. Cuando cambié mis cuentas reales, que era mucho más rápido en el gatillo, dice. Scalia dice que había usado apalancamiento 100: 1 hasta 2010. Cuando la CFTC cambió las reglas, que utilizó 50: 1 de apalancamiento. Yo no estaba haciendo ningún dinero de comercio, dice. Royce Barron, un jubilado en español Tenedor, Utah, abrió una cuenta de práctica hace 14 años y luego se trasladó a la cosa real. Él, también, fue derribado por el apalancamiento, lo mismo que muchos de sus compañeros de comercio. La mayoría de la gente que comenzó a operar con - había 20 de nosotros - ellos no hacerlo más, porque la forma de sacarles partido apagó, Barron, de 69 años, dice. El apalancamiento prohibir Se ha fundido una gran cantidad de comerciantes de divisas OTC. Así que tienen conflictos corredor, campos de atractivos, cuentas de la práctica, las deudas de tarjetas de crédito - y tomar riesgos en un mercado dominado por los profesionales que puede no ser adecuado para los aficionados. El ex funcionario de la CFTC Greenberger dice que la única manera de solucionar el mercado es para apagarlo. Theres ninguna buena razón para permitirlo, dice. La manera de llegar a ella es a su prohibición. Lo más cerca que la CFTC ha llegado a hacer que requiera corredores de la divisa para dar a los clientes alertas de riesgo graves. Incluso con esos, no importa cuán grande se escriben las revelaciones sobre el apalancamiento y los conflictos, millones de personas toman el paso de divisas OTC cada año. Un mito es que la gente piensa que theyre va a ser tremendamente ricos, garantizado, dice Niv. Ellos entienden que theyre poco probable, pero creen que pudieron. Antes de su aquí, es en la terminal Bloomberg. APRENDE MÁS